Отчет МТС: все в плюсе
Акции реагируют сдержанно

Российский оператор телекоммуникаций опубликовал финансовые результаты по итогам второго квартала и первого полугодия 2023 года.

Самое интересное за квартал год к году: 
• Выручка: 146,7 млрд руб. (+14,8%);
• Чистая прибыль: 16,8 млрд руб. (+53,5%);
• OIBDA: 63,7 млрд руб. (+22,9%).

На старте вечерней сессии, к 19:18 по мск MTSS торгуется на уровне 293,2 руб за акцию (+0,27 % с цены закрытия прошлой сессии).

Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:

По итогам квартала рост выручки телекома ускорился на фоне сильной динамики в сегменте рекламных технологий (AdTech) и финтехе, а также постепенного восстановления продаж телефонов и аксессуаров. 

OIBDA компании показала двузначный рост благодаря нормализации расходов на резервы МТС Банка. Чистая прибыль увеличилась также из-за более низких процентных расходов по сравнению с прошлым годом, когда ставки были заметно выше, а долговая нагрузка сократилась (до 1,8х).  

Пока наибольший интерес для инвесторов в бумаге представляют потенциальные дивидендные выплаты. Но компания пока не представила новой дивидендной политики. В среднем за последние 3 года МТС платили около 35 руб. на акцию. В 2023 году ожидаем примерно такой же суммы выплат (прогнозная доходность около 12%).

Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги МТС и рекомендуем их "держать" в вашем портфеле в качестве дивидендной истории.