Сегодняшняя лекция имеет огромное значение, так как она отличается от всех предыдущих материалов и публикаций, которые вы могли читать. Из-за противоречивой природы понятий, рассматриваемых в этой статье, я рекомендую вам внимательно прочитать ее до конца.

Перед тем как перейти к статье, давайте рассмотрим один важный момент. Эта статья предназначена для краткосрочных трейдеров, которые могут одновременно держать 1-3 открытые позиции. Поэтому она не относится к диверсифицированным портфелям акций или фондов с большим количеством различных активов под управлением в течение длительного периода.

Хотя не все согласятся с моей идеей, выраженной в данной статье, но таким образом я оцениваю свою торговую производительность, и это делают многие успешные розничные трейдеры. Я предлагаю вам поступать так же.

Большинство форумов и блогов обсуждают проценты и пункты заработка на торговом счете. Однако, измерение доходности в пунктах или процентах не является эффективным способом отслеживания торговой производительности. Каждый трейдер уникален, у него есть свой набор психологических установок в торговле. Именно поэтому вы должны измерять свою производительность в соотношении риска к прибыли, которую можно обозначить числом «R», а не процентами или пунктами. Давайте теперь обсудим, почему измерение торговой производительности в понятии соотношения риска к прибыли, или R, является наилучшим способом отслеживания вашей прибыли на рынке Форекс.

Что такое «R»

Формула, которую я использую для определения «R», заключается в расчете фактора прибыли фиксированного риска. Если вы не знаете, что такое фактор прибыли, это просто значение, которое показывает, сколько вы заработали на выигрышных сделках в отношении потерь от убыточных сделок. Например, если за год вы заработали 100 000 долларов, но потеряли 50 000 долларов, ваш фактор прибыли или R будет равен 2 или 2R (100 000/50 000 = 2).

Таким образом, R измеряет ваше общее соотношение риска к прибыли во всех ваших сделках. Если вы знаете свой R для серии сделок, вы можете быстро оценить свою эффективность как трейдера. Например, если у вас 2R на большом количестве сделок, то вы можете ожидать 2 доллара прибыли на каждый потерянный доллар на рынке. Если у вас 3R, то это означает, что вы можете ожидать 3 доллара прибыли на каждый потерянный доллар и так далее. Этот метод является самым полезным для отслеживания вашего прогресса. Любой, кто хочет передать вам деньги в управление, хотел бы увидеть хороший послужной список с высоким значением R - чем выше R, тем лучше.

Риск в процентах против фиксированной суммы риска

Особое внимание следует уделить модели управления риском на основе процентов, поскольку она, вероятно, является самой распространенной. Я не буду углубляться в подробный анализ, так как недавно уже писал статью на тему управления капиталом на Форексе. Вкратце объясню, почему я не использую стратегию управления капиталом на основе процентов от торгового счета.

Например, рискуя 2% от вашего торгового счета в каждой открытой позиции, это может быть хорошим способом диверсификации фондового портфеля или хедж-фонда, управляющего большим количеством активов в один момент времени. Однако для розничных частных трейдеров, у которых обычно открыто 1-2 позиций в один момент времени, измерение риска в процентах не является лучшим способом управления своим счетом.

Давайте представим, что вы заработали 300 долларов на своем торговом счете в размере 300 долларов. На первый взгляд, это доход в 100%. Но действительно ли это означает, что вы заработали 100% прибыли, когда ваша прибыль составляет всего 300 долларов? Намного легче получить 100% прибыли на счете размером в 1000 долларов, чем заработать 100000 долларов на счете размером в 50000 долларов. Теперь вы понимаете, почему измерение прибыли в процентах не так актуально, как подсчет соотношения риск/прибыль. Надеюсь, вы согласитесь со мной.

Остаток на счете обманчив

Отметим, что трейдер не обязан иметь большую сумму на своем торговом счете, чтобы торговать позицией большого размера. С помощью плеча трейдер с балансом в $1000 может торговать так же крупными позициями, как и трейдер с балансом в $20000. Не следует помещать все свои торговые средства на один счет. Лично я торгую крупными позициями, но не держу на счете более $50000. Используя плечо, нет необходимости в больших суммах. Поэтому размер счета не является надежным критерием для определения риска сделки, так как вы можете контролировать размер позиции, имея относительно небольшую сумму на депозите. Важнее ваше личное отношение, комфортный уровень риска и осознание возможных потерь в каждой открываемой сделке. Большие и маленькие трейдеры могут торговать одинаковыми позициями, поэтому важно подобрать свой собственный стиль торговли и определить свой уровень риска.

Избегайте держать капитал на одном счете

Трейдер, который стал миллионером, не обязательно должен держать все свои средства на торговом счете. Почему? Как мы уже упоминали, при использовании плеч можно контролировать большие объемы торгов на небольшом счете. Я мог бы положить миллион долларов на свой счет, но я этого не делаю. Нет необходимости, я могу торговать необходимым мне объемом позиций на счете в $50000. Таким образом, трейдерам не обязательно держать все свои торговые средства на одном счете у брокера. Они могут держать значительную часть денежных средств на депозите в банке или в других активах. Я снимаю деньги с торгового счета каждый месяц, возвращаясь к моему уровню комфорта в $50000. Это еще одна причина, почему риск, определенный в долларовой сумме, является более важным, чем риск, определенный в процентах от торгового счета. Просто говоря, размер счета не может служить основой расчета из-за использования плеча. Таким образом, мы измеряем нашу прибыль в «R», а не в процентах или пунктах.

Разная толерантность к риску у трейдеров

Опытный и успешный трейдер на рынке Форекс, который строго следует своей торговой стратегии, обычно чувствует большую уверенность в своих способностях и терпимости к риску по сравнению с новичком. Размер торговой позиции может значительно отличаться у разных трейдеров, поскольку каждый из них имеет свой уровень комфорта в отношении риска в каждой сделке. Подход к управлению рисками является очень индивидуальным, и именно поэтому оценка доходности через соотношение риска к прибыли (R) является наиболее эффективным способом отслеживания доходов. Из-за того, что у трейдеров может быть разное отношение к риску, опытный трейдер, скорее всего, имеет более высокую терпимость к риску, чем новичок. Поэтому, измерение прибыльности в соотношении риск/прибыль и определение его как «R» будет наиболее разумным подходом.

Мини исследование: профессиональный трейдер

Важно отметить, что для успешной торговли на финансовых рынках соотношение риска к прибыли играет более важную роль, чем проценты и пункты. Я имею опыт работы с трейдерами, так как ранее управлял частными фондами, и знаю, что проприетарные торговые компании в Лондоне используют дебетно-кредитную систему. Каждый месяц они оценивают торговый счет трейдера и сосредотачивают свое внимание на доходности в единицу риска. Если это соотношение меньше 1, то трейдер заработал меньше, чем потерял, и ему не начисляется вознаграждение. При этом все проприетарные компании, банки и хедж-фонды смотрят на соотношение риска к прибыли в долларах, а не на проценты или пункты, чтобы оценить успех трейдера. Это позволяет оценить эффективность торговой стратегии и понять, насколько хорошо трейдер контролирует свои риски.

Это не бесплатный билет для торговли с большим риском

В заключение, я хотел бы подчеркнуть еще один важный момент. Пожалуйста, не рискуйте своими деньгами после прочтения этой статьи. Как я уже говорил, склонность к риску является очень индивидуальной и вы должны определить для себя уровень комфорта потерь в каждой сделке, прежде чем начинать торговать на реальных счетах. Даже при использовании эффективной стратегии, такой как прайс экшн, вы никогда не можете гарантировать, что каждая сделка будет прибыльной. Хорошее правило для определения уровня риска - если ваши сделки не дают вам спокойно спать по ночам, значит риск слишком высок.

Как вы можете заметить, в торговле на Форексе нет единой методики и мнения трейдеров различаются. Все, что я рассказал в этой статье, основано на годах успешной торговли и на опыте, который я получил от других успешных трейдеров в начале своей карьеры. Я понимаю, что не все согласны со мной, и это нормально. Я никогда не следовал "толпе", а моя концепция и стратегия, изложенные в этой статье, отражают мой собственный подход к торговле.

ВЫ ТАК ЖЕ МОЖЕТЕ СКАЧАТЬ В ФОМТЕ PDF ДАННУЮ СТАТЬЮ