Различать акции, которые подходят для длинных и коротких позиций
Определять апсайд, ликвидность и размер позиции
Фиксировать прибыль и контролировать убыток
«Инвесторы теряют гораздо больше денег на попытках предвидеть коррекции, чем на самих коррекциях».
Питер Линч
Многие (почти все) новички в трейдинге часто допускают ошибку, начиная торговать против тренда. Возможно, вы хоть раз хотели найти точку входа в акциях — например, Сбербанка. Нашли, откуда они полетят отвесно вниз, открыли шорт, а акции Сбера… продолжили расти. Подобный подход — самая частая причина значительных убытков.
Главное правило трейдинга такое: покупай то, что растет, и продавай то, что падает.
Долгосрочный тренд в акциях Аэрофлота не благоприятствует длинным позициям
Долгосрочный тренд в акциях Акрона не благоприятствует коротким позициям
Почему нужно смотреть на тренд? Для наглядного объяснения можно обратиться к теории вероятности. Средняя температура в городе Кимберли (Южная Африка) за всю историю наблюдений составляет 25°C. Какова вероятность, что, приехав в Кимберли на несколько дней, вы застанете там -10°C? Крайне низкая. Стали бы вы покупать пуховик перед поездкой? Вероятно, нет.
Так же и с акциями. Если акция долгосрочно растет, работайте от лонга (покупки). Если акция долгосрочно падает, открывайте шорт (продавайте). Тогда вероятность станет вашим союзником, а не противником.
Что делать с боковиками (движение цены не имеет ярко выраженного тренда, а ходит словно в коридоре)? Для графиков такого типа приемлема работа в обе стороны — и в лонг, и в шорт. Классический пример боковика на российском рынке — акции РусГидро.
В торговле подобными активами главной задачей трейдера является верно определить поддержку и сопротивление коридора — об этом мы будем говорить в следующем уроке.
Долгосрочный тренд в акциях РусГидро
Выбираем временной интервал (таймфрейм)
А как вообще искать тренд на графике? Что вообще делать? Для начала стоит выбрать таймфрейм. Чем старше таймфрейм, тем сильнее тренд. Под старшим обычно понимается дневной или недельный таймфрейм.
Так что же такое таймфрейм? Таймфрейм — это величина одной свечи на графике (более подробно о видах построения графика мы говорим в курсе «Теханализ: от графика до сделки»).
На графике изображены пять свечей дневного таймфрейма. Каждая свеча отражает динамику цены за один торговый день
Пример чтения свечи: на третий день торгов цены открытия и закрытия составили примерно 155, однако в моменте цена находилась выше уровня 156 и ниже уровня 154.
Таймфрейм можно выбрать на вкус и цвет. Можно трехминутный, а можно и месячный. Чем ниже таймфрейм, тем больше сигналов по индикаторам вы будете получать, и наоборот. Базовый совет для начинающих трейдеров: не спускайтесь ниже часовиков (Ч1). Там слишком много шума — случайных движений цены, которые почти не поддаются анализу.
Для начала можно выбрать один таймфрейм и иногда посматривать на старший. Например, если рабочим таймфреймом вы выбрали дневной, то старшим будет недельный.
Так выглядит дневной таймфрейм. Обратите внимание на последние девять свечей и переходите к следующей карточке
Вот так будет выглядеть область детализации с предыдущего графика, если мы изменим таймфрейм с дневного на часовой
Рассчитываем размер позиции
Даже если вы будете закрывать 90% своих сделок в плюс, но при этом каждый раз открывать позицию на весь капитал, однажды вы потерпите поражение и потеряете все.
Риск-менеджмент крайне важен в трейдинге. Рассмотрим два основных подхода к определению размера позиции: равномерный и взвешенный.
Прежде нужно сделать оговорку: если вы только начинаете свой путь в трейдинге, используйте лишь часть капитала. Например, вы пополнили брокерский счет на 100 тысяч рублей. Так, 80 тысяч (80%) оставьте для инвестиций, а 20 тысяч (20%) пробуйте использовать для трейдинга. По мере роста вашего опыта в трейдинге объем средств под него можно увеличивать.
Далее мы будем понимать под 100% именно спекулятивную часть вашего капитала (из примера выше: 20 тысяч = 100% вашей спекулятивной, трейдинговой, части).
1. Равномерный подход к размеру позиции
Здесь все просто: определяете для себя процент на одну сделку и заходите всегда одинаковым объемом. Однако не стоит превышать 20%. Опять же из примера выше: 20% от ваших спекулятивных средств = 4 тысячи рублей. Увидели точку входа в акциях Магнита? Можете взять только одну акцию. Две уже нельзя.
Это простой метод, однако не лишенный смысла. Вы как бы распределяете риск, словно масло по хлебу.
2. Взвешенный подход к размеру позиции
Размер позиции = потенциал роста + ликвидность.
Вспомним термины.
Потенциал роста (апсайд/upside) определяется вашим взглядом на перспективы торговой идеи.
Ликвидность — возможность быстро купить/продать акцию по нужной цене. Определяется объемом торгов.
Как определять эти показатели? Апсайд в трейдинге определяется уровнем тейк-профита, который трейдер выставляет с помощью индикаторов и приемов теханализа.
Правило здесь звучит так: чем больше апсайд, тем больше своих спекулятивных средств можно выделить на сделку.
Ликвидность можно оценить по обороту торгов. Чем ликвиднее бумага, тем больший процент от своих спекулятивных денег мы можем заложить на сделку с ней.
Пример взвешенного подхода к размеру позиции, когда максимально допустимый капитал на сделку (20%) задействуется только в самых ликвидных акциях
Если у сделки высокий потенциал роста, но при этом ликвидность акции низкая — нельзя отводить на нее большую долю капитала.
Ограничиваем убыток и прибыль: стоп-лосс и тейк-профит
Как говорят трейдеры, лучше прибыль в руках, чем убыток на деньгах.
За фиксацию прибыли в трейдинге отвечает заявка тейк-профит. За ограничение убытка — стоп-лосс (делится на стоп-лимит и стоп-маркет). За экономию вашего времени и нервов они отвечают вместе.
Когда вы открываете длинную позицию (лонг, покупаете акцию), то тейк и стоп будут на продажу. Когда вы открываете короткую позицию (шорт, продаете акцию) — наоборот: тейк и стоп будут на покупку, чтобы этот шорт закрыть.
Как работают стоп-лосс и тейк-профит для длинной позиции
Как работают стоп-лосс и тейк-профит для короткой позиции
Первое правило: стоп должен быть всегда. Иначе вы рискуете однажды зависнуть в сделке надолго, накапливая по ней убыток. Как шутят трейдеры, вы рискуете стать долгосрочным инвестором.
Второе правило: соотношение тейка и стопа не должно быть ниже 1:1. Допустим, вы купили акцию Абрикоса по цене 100 рублей. Определили (как определять, мы разберем далее) уровень тейка на отметке 105 рублей. Ваш стоп не может быть ниже 95 рублей.
Почему так? Потому что ваша основная задача как трейдера — как можно меньше ошибаться. И если уж вы ошиблись (цена пошла не в вашу сторону), то цена вашей ошибки должна быть меньше потенциальной прибыли. Иначе прибыли по году не видать.
Оптимальное соотношение тейка и стопа — 2:1 или 3:1. Редко на практике используют 4:1. Соотношение 1:1 допустимо использовать на боковом рынке (когда долгое время актив колеблется около одних и тех же значений).
Как определить, где выставить стоп-лосс и тейк-профит?
Чаще всего используют уровни поддержек и сопротивления. Подробно об этом мы поговорим в следующем уроке, а пока зафиксируем, что выставлять тейк нужно не на сам уровень сопротивления (в случае длинной позиции), а под него, делая небольшой отступ.
Вы не одни на рынке, трейдеров много, и основные уровни видят все. Значит, на этих отметках большинство будет совершать сделки. Ваша задача — зафиксировать прибыль раньше и сойти с корабля.
Аналогично для стопов: при открытой длинной позиции ставим стоп под уровень поддержки. Логика следующая: если покупатели не удержали уровень, то фиксируем убыток и уходим, потому что дальше может быть только хуже.
Для шорт-позиций все вышесказанное действует наоборот: ставим тейк над поддержкой, стоп над сопротивлением.
Пример расстановки биржевых заявок в сделке лонг
Пример расстановки биржевых заявок в сделке шорт
Может сложиться ситуация, при которой тейк-профит вы определили, а стоп-лосс определить не получается: вблизи нет линии поддержки или сопротивления. Тогда просто выставляем стоп-лосс так, чтобы размер возможных убытков относился к размеру потенциальной прибыли как один к одному.
И то 1:1 — это предельное соотношение. Лучше, чтобы потенциальная прибыль превышала возможные убытки в два или даже в три раза.
Коротко о главном
Быть предсказателем разворота на рынке — плохо. Лучше торговать по тренду, тогда вероятность станет вашим другом.
Большой потенциал роста (апсайд) + высокая ликвидность = высокий размер позиции.
После открытия позиции лонг ставим тейк-профит под сопротивление, а стоп прячем под поддержку. Для шортов наоборот.
В следующих сериях
Если сравнить трейдинг с поездкой на рыбалку, то знание о контроле рисков и об ограничении размера позиции — ваша удочка и прочие снасти. Однако в деле поимки рыбы не последнее место занимают сноровка и выбор места. О том, как правильно выбрать место для рыбалки на графике, мы и поговорим в следующем уроке.
