Как новости влияют на мою торговлю?

Недавно у меня состоялся занимательный диалог с подписчиком о текущем "финансовом кризисе", и мы коснулись пары вопросов, которые я решил обсудить на своем сайте. Каковы мои размышления о финансовом кризисе и как новостные события влияют на мою торговую стратегию?

Хотя я следую за главными финансовыми новостями и нахожу нынешний кризис увлекательным, моя торговля строится в основном на анализе ценовых движений. Я не специалист в области экономики, поэтому не углубляюсь в аспекты, такие как денежная база, инфляция, ВВП, процентные ставки и торговые балансы. Также я не являюсь финансовым аналитиком и не изучаю финансовые отчеты компаний, доходы, убытки или P/E коэффициенты. Фундаментальный анализ меня не привлекает.

В связи с этим на моем сайте и в подписке вы не найдете много сведений об экономической обстановке и фундаментальном анализе. Впрочем, у меня есть свое видение текущего положения американской и мировой экономики, виновников этой ситуации и допускаемых ошибок. Однако, я не планирую обсуждать это на сайте, ведь мое мнение основано на прочитанных мною комментариях и может быть неправильным и субъективным. Каждый может найти достаточно информации и сформировать собственное мнение.

Так что вместо того, чтобы делиться своими мыслями, я призываю вас провести собственный анализ и сформировать свои убеждения. Я публикую материалы на сайте, исходя из принципа: "Поможет ли это улучшить вашу торговую деятельность?". Если нет, то такая информация не будет размещена.

Более важный вопрос, который, по моему мнению, может повысить эффективность вашего бизнеса, - это как я использую новости и как они влияют на мою торговлю?

Давайте рассмотрим два аспекта. Во-первых, как я взаимодействую с новостями в "обычных" условиях? Во-вторых, как я могу адаптировать свою торговлю в условиях неуверенности, которая охватывает рынок, например, во время текущего финансового кризиса?

Будучи краткосрочным техническим трейдером, я в большей степени не обращаю внимания на долгосрочные фундаментальные показатели. Тем не менее, я ориентируюсь на ключевые новостные события, такие как:

• регулярные публикации экономических данных, таких как занятость, розничные продажи, процентные ставки и

• основные нерегулярные новости, такие как недавнее заседание Палаты представителей, где рассматривался законопроект спасения.

Зачем мне интересоваться этими новостями? Потому что они могут вызвать существенную волатильность и привести к крупным колебаниям на рынках.

Примерно год или два назад торговля на волатильности была очень успешной, особенно торговые стратегии, разработанные для торговли волатильностью, вызванной новостями. Обычно это заключается в размещении ордеров на пробой вверх или вниз для входа в сделку в зависимости от направления цены. К сожалению, эти трейдеры анализируют графики в прошлом и видят упущенную прибыль. Они не могут адекватно оценивать риски, связанные с торговлей подобными событиями, такими как проскальзывание, реквотирование и сбои платформ. Но даже получив хорошую цену, волатильность часто вызывает резкие изменения направления, закрывая с убытком один или оба ордера, размещенных на пробой.

Существуют и другие способы торговли на новостях. Кэти Лиен (Kathy Lien) и Борис Шлосберг (Boris Schlossberg) предлагают сигналы с отличными результатами и реалистичным подходом к рынкам, основанным на сочетании фундаментального и технического анализа.

Однако ни один из них не подходит для меня.

Меня интересуют новости с точки зрения управления рисками. Как возможная волатильность может увеличить мои риски?

Например, если я торгую GBP/USD в первую пятницу месяца и ожидаю публикацию данных Non-Farm Payroll, сама информация меня не интересует. Меня волнует ВРЕМЯ публикации и возможный потенциал для волатильного движения.

Допустим, я снова торгую GBP/USD, и сегодня должны быть опубликованы данные британского CPI. Меня не интересует сам показатель, а лишь ВРЕМЯ его публикации и возможное движение на рынке в это время.

Еще один пример: допустим, я торгую мини-индексом Доу, и глава ФРС Бен Бернанке выступает где-то. Вы, вероятно, уже догадались, что меня интересует в его выступлении. Да, верно – не содержание его слов, а ВРЕМЯ его выступления и возможность для движения на рынке.

Возникают несколько вопросов: как узнать о предстоящих новостях, как определить их потенциальное воздействие на рынок и что с этим делать?

Как быть в курсе предстоящих публикаций данных? Просто следите за экономическим календарем. Многие брокеры и новостные сайты публикуют экономические календари. Мой любимый – на Forex Factory по ссылке http://www.forexfactory.com/calendar.php. Если вы не торгуете на Форекс, не беспокойтесь. Влияние Non-Farm Payroll, например, ощущается не только на валютных парах. Этот календарь прост в использовании, позволяет просматривать новости на всю неделю и адаптировать часовой пояс для любого региона.

Как оценить вероятное или потенциальное влияние этих новостей на рынок? Если вы используете календарь Forex Factory, то вы на правильном пути. Создатели этого календаря сделали большую часть работы за вас, классифицировав новостные события:

• Красный – сильное влияние;
• Оранжевый – среднее влияние;
• Желтый – низкое влияние

Призываю вас проводить собственное изучение новостей. Возможно, в некоторых случаях вы будете не согласны с уровнем их влияния и, возможно, уделять больше внимания некоторым желтым и оранжевым новостным публикациям. В целом, однако, я считаю, что их классификация близка к 100% правильной.

Как я применяю эту информацию?

Если сигнал сформировался за несколько минут до красной новости, я просто пропускаю эту сделку. По моему мнению, потенциал волатильного движения в ближайшие минуты в любом направлении делает сделку азартной ставкой. Я буду ждать следующего сигнала.

Если я уже в сделке и приближается красная новость, а сделка в безубыточности или в минусе, я выхожу из сделки. Если сделка в плюсе, я обычно подтягиваю стоп к ближайшему локальному максимуму или минимуму. Часто сделка закрывается по стопу, и даже возможны проскальзывания, но иногда движение продолжается в правильном направлении, и моя прибыль значительно увеличивается. Да, это тоже похоже на азарт, но такой риск я иногда готов принять.

На оранжевой новости я не буду пропускать сделку, но буду управлять ей более внимательно. Такие новости меньше вероятны вызвать проскальзывания, но рынок может изменить направление. Поэтому я с радостью вступаю в сделку перед оранжевой новостью и оставляю открытую сделку. Всегда проверяю перед публикацией, что мой стоп находится в технически правильном месте, где рынок меняет направление. В целом, здесь не так много отличий от моей обычной торговли, я просто работаю с повышенным вниманием к риску.

Желтые новости – я знаю, что они существуют, но не вношу изменений в свою обычную работу.

Для дневных трейдеров важно знать обо всех факторах, которые могут повлиять на их сделки. Если у вас еще нет любимого экономического календаря, попробуйте использовать Forex Factory. Для среднесрочных трейдеров перспектива влияния новостей на ценовое движение будет менее важна, но вы все равно должны быть внимательны к красным новостям, так как они потенциально могут изменить направление рынка.

Обратите внимание на другие фундаментальные факторы, которые могут повлиять на выбранный вами рынок. Например, акционеры должны следить за публикациями отчетов компаний и выплатами дивидендов.

Для технических трейдеров важно не торговать в изоляции, игнорируя происходящее в мире. Вам не обязательно иметь экономическое образование, просто нужно знать, какие внешние факторы могут повлиять на ваш рынок и соответственно управлять своим риском.

Теперь перейдем ко второй важной части статьи – как новости влияют на торговлю в условиях неопределенности и страха на рынках?

Снижение на фондовых рынках, произошедшее на прошлой неделе (6-10 октября 2008), было отличным примером. Пятница была невероятной – мы видели падение индекса Доу на 350 пунктов от открытия, а затем ралли на 600 пунктов, и все это за первые 15 минут. Это невероятное движение с большим потенциалом прибыли, но помните, что возможности прибыли и риски потерь растут вместе. Уровень волатильности через край, и она может работать в обе стороны – не дайте возможности ослепить ваше отношение к риску.

Прежде всего, меня интересует управление рисками. Я уверен, что если заботиться о рисках, то прибыль придет сама собой. Поэтому, когда рынок предоставляет повышенный риск, я вношу коррективы в свой план, чтобы вернуть риск на более комфортный уровень.

Какие изменения я внес, когда волатильность увеличилась?

• В конце сентября я сократил свою позицию почти вдвое. Так как я торгую двумя составляющими с разными целями прибыли, у меня были опции торговать половиной каждой части или только одной из них. В итоге я оставил только одну составляющую с меньшей целью и давал себе возможность увеличивать цель, использовать трейлинг-стоп при ощущении продолжения тренда. Я выбрал этот подход, считая, что лучше сидеть на короткой цели при волнениях. В результате, размер позиции снизился на 50% с соответствующим снижением риска.
• В первую неделю октября я уменьшил таймфрейм, переходя с 2-минутного торгового таймфрейма на 233-тиковый. Во время суматохи 6-10 октября я снизил таймфрейм до 122-тикового. Из-за повышенной волатильности и некомфортно больших стоп-лоссов я пропускал множество сделок. Уменьшение таймфрейма позволило мне торговать по своей стратегии, но с меньшим стопом, сохраняя тот же уровень риска.
• 9 октября 2008 года я предпринял еще один шаг – увеличил стоп-лосс и уменьшил размер позиции. В пятницу у меня был сложный день, который мог стать еще хуже, если бы я не изменил уровень стопа.

В целом, существует несколько способов приспособиться к повышенной волатильности. Я использую разные из них в разное время, иногда комбинируя такие решения:

• сокращение размера позиции
• увеличение стоп-лосса (но только с соответствующим сокращением размера позиции)
• переход на более короткие таймфреймы
• пропуск сделок с большим риском для моей позиции

Все сводится к управлению рисками. Ваш приоритет номер один, это выжить, чтобы иметь возможность торговать завтра. Торговля с правильным управлением риском, обеспечит вам выход из финансового кризиса с нетронутым торговым счетом. Снижение риска не приведет к крупным выигрышам, но это уменьшит вероятность вашего вылета из игры – ключевой фактор для долгосрочного успеха. Надеюсь, эта статья побудила некоторых из вас, как действовать когда возрастает волатильность, исходящая из страха на рынке. Сейчас много говорят, что мы проходим дно, и скоро будет восстановительное ралли. Конечно, у нас будет большое движение, но у меня есть серьезное сомнение, что мы последний раз видели медвежий рынок.

Впереди большие возможности.

Не забудьте о риске. Удачной торговли!

ВЫ МОЖЕТЕ СКАЧАТЬ ДАННУЮ СТАТЬЮ У НАС САЙТА