Fix Price увеличил прибыль почти в 4 раза
Но результаты слабые, обновляем рейтинг бумаг

Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.

Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.

Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:  

Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.

Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».

#новости